OpenAI转向亚马逊 微软合作关系面临考验

OpenAI新任营收主管押注亚马逊拓展企业客户业务

  尽管承认与微软的长期合作在一定程度上限制了自身发展，OpenAI新任营收主管丹妮丝·德雷瑟仍将亚马逊视为开拓企业客户市场的关键。德雷瑟近期接管公司营收事务后，于周日向员工发送内部备忘录，阐述了其拓展企业客户的具体策略。

  该策略的核心在于与亚马逊建立全新联盟，并坦承与微软的合作关系已使公司付出代价。“微软的合作是我们成功的基石，但也制约了我们服务企业的灵活性——对许多企业而言，贝德罗克平台才是首选。”德雷瑟在备忘录中写道。

  亚马逊网络服务运营的贝德罗克平台为企业提供多样化的AI模型接入服务，其中包括OpenAI开发的模型。二月末，亚马逊宣布将在双方达成的广泛协议框架内，向OpenAI投入高达500亿美元资金。德雷瑟透露，自该声明发布以来，咨询亚马逊合作方案的企业数量呈现“爆发式增长”。

微软的自主布局

  作为OpenAI最早的主要投资者，微软自2019年以来已向其注资超130亿美元。然而双方关系正日趋复杂——微软在2024年中向监管机构提交的年度报告中，已将OpenAI与亚马逊、苹果、谷歌和 共同列为竞争对手。

  OpenAI方面已开始谨慎采用CoreWeave、谷歌和甲骨文等其他云服务商提供算力支持。与此同时，微软正采取措施降低对OpenAI的依赖：该公司专有的MAI-Transcribe-1语音转录、MAI-Voice-1语音合成及MAI-Image-2图像生成工具，已于四月中旬通过Azure AI铸造厂平台对外开放。

  为降低大规模AI运营成本，微软还斥资100亿美元在日本、泰国等国家利用自研的Maya 200和Cobalt 200芯片开发AI系统。这些举措恰逢微软即将于4月29日发布2026财年第三季度财报的关键节点。分析师预计其调整后每股收益将达4.04美元，同比增长16.8%。

  投资者正密切关注Azure云业务的增速表现，该业务年增长率近期已放缓至39%。伯恩斯坦分析师指出，尽管创纪录的375亿美元资本支出部分用于构建内部AI模型，但其中部分投资已通过软件服务产生可观回报。

OpenAI瞄准 Anthropic

  对OpenAI而言，拓展企业业务的压力切实存在。德雷瑟表示，企业客户目前贡献了公司总收入的40%，预计到年底该比例将与消费级业务持平。当前的主要障碍来自竞争对手Anthropic——其Claude模型已在企业客户中建立稳固阵地。

  德雷瑟对Anthropic公布的数据提出质疑，声称该公司宣称的300亿美元年化营收存在约80亿美元虚报，因其将与亚马逊、谷歌分成的收入计入了营收统计。“我们采用扣除微软分成后的净营收报告方式，这更符合上市公司遵循的标准。”她在备忘录中解释道。

  随着4月29日财报日临近，市场观察者将着重关注三大指标：Azure AI业务是否加速增长、Copilot工具是否产生实质收入，以及资本支出方向是否出现调整。尽管微软与OpenAI均坚称合作依然至关重要，但双方的实际行动却呈现出另一番图景——两家公司都在谨慎地为独立发展铺路。

  这实质上反映了智能化的战略风险对冲，而非预示合作关系破裂。在保持核心联盟暂时稳固的前提下，双方不过是在高度竞争的市场中减少单一故障点，为未来发展预留弹性空间。